На главную
На главную

Указ 765 «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации»

Обозначение: Указ 765
Название рус.: О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации
Статус: не действующий (Указом Президента РФ от 6 июня 2002 г. N 562 настоящий Указ признан утратившим силу)
Дата актуализации текста: 01.10.2008
Дата добавления в базу: 01.02.2009
Дата введения в действие: 01.08.1995
Дата окончания срока действия: 11.06.2002
Утвержден: Пpезидент Российской Федеpации (26.07.1995)
Опубликован: Российская газета № 01 августа 1995

Указ Президента РФ от 26 июля1995 г. N 765

Одополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной

политикиРоссийской Федерации

(с изменениямиот 23 февраля 1998 г., 18 февраля 2002 г.)

 

В целяхсоздания условий для эффективного использования сбережений граждан, привлеченияинвесторов к инвестиционной деятельности, создания новых форм инвестирования,обеспечения прав инвесторов и повышения эффективности инвестиционной политикиРоссийской Федерации постановляю:

1. Установить,что инвестиционная деятельность в Российской Федерации может осуществлятьсяпутем приобретения в порядке, установленном настоящим Указом, физическими июридическими лицами (далее именуются - инвесторы) инвестиционных паев паевыхинвестиционных фондов, являющихся имущественным комплексом без созданияюридического лица, доверительное управление имуществом которых осуществляютуправляющие компании паевых инвестиционных фондов (далее именуются -управляющие компании) в целях прироста имущества соответствующих паевыхинвестиционных фондов.

В качествеинвесторов паевых инвестиционных фондов не могут выступать государственныеорганы и органы местного самоуправления.

2. Установить,что инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей правоинвестора по предъявлении им управляющей компании требования о выкупеинвестиционного пая на получение денежных средств в размере, определяемомисходя из стоимости имущества паевого инвестиционного фонда на дату выкупа.

Каждыйинвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковые права.

Порядоквыпуска инвестиционных паев, их размещения и обращения, регистрации проспектаэмиссии устанавливается Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовомурынку при Правительстве Российской Федерации (далее именуется - Федеральнаякомиссия).

Количествовыпускаемых инвестиционных паев устанавливается управляющей компанией.Инвестиционные паи выпускаются в документарной или в бездокументарной форме.Срок размещения инвестиционных паев не ограничивается.

Проценты идивиденды по инвестиционным паям не начисляются.

Выпускпроизводных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.

3. Имуществопаевого инвестиционного фонда состоит из переданных в доверительное управлениесредств инвесторов и приращенного имущества, в том числе имущественных прав,приобретенного управляющей компанией в процессе доверительного управлениясредствами инвесторов.

Учет имуществапаевого инвестиционного фонда и прав инвесторов осуществляетсяспециализированным депозитарием паевого инвестиционного фонда (далее именуются -специализированный депозитарий) на основании договора с управляющей компанией,являющегося неотъемлемой частью проспекта эмиссии инвестиционных паев.

Учет имуществапаевого инвестиционного фонда и прав инвесторов данного паевого инвестиционногофонда осуществляется только одним специализированным депозитарием.

4. Паевойинвестиционный фонд образуется из имущества инвесторов, переданного для учета вспециализированный депозитарий данного паевого инвестиционного фонда инаходящегося в доверительном управлении управляющей компании в соответствии сцелями, установленными пунктом 1 настоящего Указа.

Передачаимущества для учета в специализированный депозитарий и в доверительноеуправление управляющей компании осуществляется инвесторами путем приобретенияинвестиционных паев паевых инвестиционных фондов при их первоначальномразмещении.

Порядокобразования паевых инвестиционных фондов и управления имуществом паевыхинвестиционных фондов устанавливается настоящим Указом и издаваемыми всоответствии с ним актами Федеральной комиссии.

Образованиепаевых инвестиционных фондов при реорганизации коммерческих организаций,привлекающих денежные средства физических и юридических лиц, осуществляется всоответствии с настоящим Указом в порядке, установленном Федеральной комиссией.

5. Образованиепаевого инвестиционного фонда, кроме случаев, предусмотренных абзацамичетвертым и пятым пункта 4 настоящего Указа, осуществляется путем приобретенияинвесторами инвестиционных паев, выпущенных управляющей компанией.

Средстваинвесторов, приобретающих инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда,поступают в специализированный депозитарий на счета инвесторов, по которымосуществляется учет имущества и прав инвесторов. Денежные средства, поступающиев уплату за инвестиционные паи, а также приращенное имущество паевогоинвестиционного фонда учитываются специализированным депозитарием и находятся вдоверительном управлении управляющей компании в соответствии с договором одоверительном управлении имуществом.

Приобретениеинвесторами инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда являетсязаключением инвесторами договора о доверительном управлении имуществом вуправляющей компанией. Условиями договора о доверительном управлении имуществомявляются правила паевого инвестиционного фонда и проспект эмиссииинвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

В соответствиис договором о доверительном управлении управляющая компания обязуется управлятьимуществом паевого инвестиционного фонда исключительно в интересах инвесторов.

Регистрация иопубликование проспекта эмиссии инвестиционных паев осуществляются управляющейкомпанией в соответствии с частью 2 статьи 437 части первой Гражданскогокодекса Российской Федерации и являются предложением инвесторам передатьденежные средства в паевой инвестиционный фонд на условиях договора одоверительном управлении.

6. Управляющейкомпанией может быть только коммерческая организация, имеющая лицензию на правоосуществления деятельности по доверительному управлению имуществом паевыхинвестиционных фондов.

Управляющаякомпания вправе осуществлять деятельность по управлению имуществом несколькихпаевых инвестиционных фондов.

Требования куправляющей компании, в том числе к размеру ее уставного капитала, условия ипорядок выдачи управляющей компании лицензии, основания и порядокприостановления действия или аннулирования лицензии на право осуществлениядеятельности по управлению имуществом паевого инвестиционного фондаустанавливаются Федеральной комиссией в соответствии с настоящим Указом.

7. Регистрацияпроспекта эмиссии инвестиционных паев паевого инвестиционного фондаосуществляется Федеральной комиссией или уполномоченным ею государственныморганом.

Обязательнымиусловиями регистрации проспекта эмиссии инвестиционных паев паевогоинвестиционного фонда являются:

наличие ууправляющей компании лицензии на право осуществления деятельности подоверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, выданнойФедеральной комиссией;

заключениеуправляющей компанией в соответствии с типовыми договорами, утверждаемымиФедеральной комиссией, договоров со специализированным депозитарием, аудитороми независимым оценщиком;

регистрацияФедеральной комиссией правил паевого инвестиционного фонда, включающихинвестиционную декларацию.

Паевойинвестиционный фонд считается образованным с момента регистрации в соответствиис настоящим Указом проспекта эмиссии инвестиционных паев паевогоинвестиционного фонда.

8. Паевойинвестиционный фонд может быть открытым или интервальным. Паевой инвестиционныйфонд признается открытым, если управляющая компания принимает на себяобязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованиюинвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но непревышающий 15 рабочих дней с даты предъявления требования.

Паевойинвестиционный фонд признается интервальным, если управляющая компанияпринимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционныхпаев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевогоинвестиционного фонда, но не реже одного раза в год.

9. В правилахпаевого инвестиционного фонда указываются:

тип паевогоинвестиционного фонда (открытый или интервальный) и его специализация поинвестированию в виды имущества;

направленияосуществляемых инвестиций (инвестиционная декларация);

размер,условия и порядок выплаты вознаграждения управляющей компании;

виды расходовпо управлению паевым инвестиционным фондом, подлежащие возмещению управляющейкомпании, а также ограничения, установленные в отношении таких расходов;

прававладельцев инвестиционных паев, порядок и условия выкупа инвестиционных паев;

иные сведения,устанавливаемые Федеральной комиссией.

В правилахпаевого инвестиционного фонда указывается наименование паевого инвестиционногофонда. Наименование паевого инвестиционного фонда должно содержать слова"паевой инвестиционный фонд", указание на тип фонда (открытый илиинтервальный) и фирменное наименование управляющей компании.

Изменения идополнения, вносимые в правила паевого инвестиционного фонда, подлежатрегистрации в Федеральной комиссии и должны быть опубликованы в тех же объемахи в тех же печатных органах, что и проспект эмиссии инвестиционных паевсоответствующего паевого инвестиционного фонда. Изменения и дополнения,вносимые в правила паевого инвестиционного фонда, вступают в силу не ранеешести месяцев со дня опубликования для интервальных паевых инвестиционныхфондов и не ранее месяца со дня опубликования для открытых паевыхинвестиционных фондов.

В случаяхкогда публикация изменений и дополнений, вносимых в правила паевогоинвестиционного фонда, осуществляется в течение нескольких дней, днем ихопубликования считается день опубликования последней по количеству информацииили день опубликования в последнем из предусмотренных печатных органов.

10. Управляющаякомпания вправе инвестировать имущество паевого инвестиционного фонда,находящееся в доверительном управлении, в соответствии с договором одоверительном управлении в ценные бумаги, недвижимость, банковские депозиты ииное имущество в порядке, установленном Федеральной комиссией.

11.Управляющая компания владеет, пользуется и распоряжается имуществом паевогоинвестиционного фонда исключительно в интересах инвесторов.

Права поценным бумагам, составляющим активы паевого инвестиционного фонда, в том числеправо голоса по акциям, осуществляются его управляющей компанией.

Управляющаякомпания несет бремя содержания имущества паевого инвестиционного фонда, рискего случайной гибели и риск его случайного повреждения.

Приосуществлении своих прав и исполнении обязанностей управляющая компанияопределяет, какой способ действий является наилучшим с точки зрения интересовинвесторов. Инвесторы не вправе давать управляющей компании какие-либо указанияили иным образом вмешиваться в осуществление ею своих прав и исполнениеобязанностей, если иное не установлено актами, издаваемыми Федеральнойкомиссией.

Управляющаякомпания несет ответственность собственным имуществом за ущерб, причиненныйинвесторам в результате ее виновных действий, а также за действия, совершенныепри наличии конфликта интересов.

Наличиеконфликта интересов управляющей компании с интересами инвесторовустанавливается в соответствии с актами, издаваемыми Федеральной комиссией.

12. Имущество,приобретенное управляющей компанией в ходе управления имуществом паевогоинвестиционного фонда, относится на увеличение имущества паевогоинвестиционного фонда, за исключением средств, направляемых на возмещениепонесенных управляющей компанией при управлении имуществом паевогоинвестиционного фонда расходов, а также средств, выплачиваемых в качествевознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию всоответствии с правилами паевого инвестиционного фонда и проспектом эмиссииинвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Обязанности, возникающие входе управления паевым инвестиционным фондом, исполняются управляющей компаниейза счет составляющего паевой инвестиционный фонд имущества, находящегося вуправлении.

Средства,выплаченные управляющей компании и специализированному депозитарию в качествевознаграждения, облагаются налогом в установленном порядке.

Налог наимущество паевого инвестиционного фонда и иные налоги, начисляемые в связи суправлением имуществом паевого инвестиционного фонда (за исключением налогов насредства, выплаченные управляющей компании и специализированному депозитарию вкачестве вознаграждения), уплачиваются управляющей компанией за счет этогоимущества.

13.Управляющая компания в соответствии с гражданским законодательством РоссийскойФедерации несет ответственность собственным имуществом перед третьими лицами пообязательствам, возникающим в связи с управлением имуществом паевогоинвестиционного фонда, при недостаточности имущества этого фонда.

Инвесторы неотвечают по обязательствам управляющей компании и несут риск убытков, связанныхс доверительным управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, впределах стоимости принадлежащих им инвестиционных паев.

14. Взысканиепо обязательствам управляющей компании, не связанным с управлением паевыминвестиционным фондом, не может быть обращено на имущество паевогоинвестиционного фонда.

В случаепризнания управляющей компании несостоятельной (банкротом) в порядке,установленном законодательством Российской Федерации, имущество паевогоинвестиционного фонда не может быть включено в конкурсную (ликвидационную)массу.

15.Управляющая компания имеет право на возмещение понесенных ею при управлениипаевым инвестиционным фондом расходов и на получение вознаграждения всоответствии с правилами паевого инвестиционного фонда и проспектом эмиссииинвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

Возмещениерасходов и выплата вознаграждения производятся из имущества паевогоинвестиционного фонда.

16. Приуправлении имуществом паевого инвестиционного фонда управляющая компания впорядке, устанавливаемом Федеральной комиссией, обязана публиковать:

заверенныйаудитором бухгалтерский баланс имущества паевого инвестиционного фонда, включаяинформацию об увеличении или уменьшении чистых активов в расчете на одининвестиционный пай (по итогам каждого финансового года);

заверенныйаудитором бухгалтерский баланс управляющей компании (по итогам каждогофинансового года);

информацию орасходах из имущества паевого инвестиционного фонда, приобретенном имуществе иосуществленных инвестициях (по итогам каждого полугодия);

информацию обосуществляемых инвестиционных программах, включая сведения о размещении средствна депозитных счетах в кредитных учреждениях и приобретении ценных бумаг (поитогам каждого полугодия).

В случаезамены специализированного депозитария, аудитора или независимого оценщикауправляющая компания публикует информацию об этом с указанием мотивов замены.

17. Приуправлении имуществом паевого инвестиционного фонда управляющая компания невправе:

выступатьинвестором паевого инвестиционного фонда, имуществом которого она управляет;

приобретатьимущество паевого инвестиционного фонда и выступать залогодержателем этогоимущества;

отчуждатьсобственное имущество в состав имущества паевого инвестиционного фонда;

использовать имуществопаевого инвестиционного фонда для обеспечения собственных обязательств, несвязанных с управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, илиобязательств третьих лиц;

использоватьзаемные средства, за исключением выкупа инвестиционных паев в случаях,предусмотренных настоящим Указом;

выдаватькредиты, в том числе за счет имущества паевого инвестиционного фонда;

совершать иныедействия, запрещенные актами, издаваемыми Федеральной комиссией, и правиламипаевого инвестиционного фонда.

18. Установить,что Федеральная комиссия осуществляет ведение реестра паевых инвестиционныхфондов.

В реестрпаевых инвестиционных фондов вносятся наименование фонда, наименованиеуправляющей компании, сведения о типе фонда, его специализации поинвестированию и иные данные, определяемые порядком ведения реестра паевыхинвестиционных фондов, устанавливаемым Федеральной комиссией.

19. Инвесторвправе в любое время предъявить управляющей компании требование о выкупеинвестиционного пая, а управляющая компания обязана выкупить инвестиционный пайв порядке и в сроки, установленные правилами паевого инвестиционного фонда ипроспектом эмиссии инвестиционных паев.

Выкупинвестиционных паев осуществляется за счет входящих в состав имущества паевогоинвестиционного фонда денежных средств. В случае недостаточности денежныхсредств для выкупа инвестиционных паев управляющая компания обязана продатьиное имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. До продажи имущества,составляющего паевой инвестиционный фонд, управляющая компания вправеиспользовать для выкупа инвестиционных паев собственные средства либо средства,полученные под залог собственного имущества или в кредит.

Инвестиционныепаи, выкупленные управляющего компанией, в том числе за собственные средства,считаются погашенными с момента выкупа и подлежат уничтожениюспециализированным депозитарием.

Порядокрасчета размера средств, возвращаемых инвестору в случае предъявления имтребования о выкупе инвестиционного пая, определяется на момент выкупа путемделения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на количествонаходящихся в обращении инвестиционных паев.

20. В течениесрока, устанавливаемого в первом проспекте эмиссии инвестиционных паев,инвестиционные паи размещаются по указанной в проспекте эмиссии цене, а поистечении этого срока - по цене, определяемой в проспекте эмиссииинвестиционных паев.

В случаеосуществления второй и каждой последующей эмиссии цена размещенияинвестиционных паев определяется на момент выпуска путем деления стоимостичистых активов паевого инвестиционного фонда на количество находящихся вобращении инвестиционных паев.

Инвестиционныепаи при их размещении оплачиваются только денежными средствами.

Неполнаяоплата инвестиционных паев или отсрочка платежа при их размещении не допускается.

21.Возможность и порядок обращения инвестиционных паев открытых паевыхинвестиционных фондов, а также порядок обращения паев интервальных паевыхинвестиционных фондов определяются Федеральной комиссией.

22. Ведениереестра владельцев инвестиционных паев осуществляется специализированнымдепозитарием соответствующего паевого инвестиционного фонда на основаниидоговора с управляющей компанией в соответствии с законодательством РоссийскойФедерации о ценных бумагах.

23.Специализированным депозитарием может быть банк или иная коммерческаяорганизация, имеющие лицензию на право предоставления депозитарных услугпаевому инвестиционному фонду, выданную Федеральной комиссией.

24.Специализированный депозитарий обязан:

вестираздельный учет, включая отдельный баланс, имущества каждого паевогоинвестиционного фонда, не допуская его смешения, в том числе с имуществом,принадлежащим специализированному депозитарию или управляющей компании подругим основаниям, в соответствии с правилами, устанавливаемыми Федеральнойкомиссией совместно с Министерством финансов Российской Федерации;

осуществлятьконтроль за распоряжением имуществом паевого инвестиционного фонда всоответствии с правилами паевого инвестиционного фонда и проспектом эмиссииинвестиционных паев;

обеспечиватьсвоевременность расчета и возврата денежных средств инвесторам, предъявившимтребования о выкупе инвестиционных паев.

Специализированныйдепозитарий действует в интересах инвесторов паевого инвестиционного фонда и наосновании указаний управляющей компании в соответствии с правилами паевогоинвестиционного фонда.

25.Независимым оценщиком имущества паевого инвестиционного фонда может бытькоммерческая организация, имеющая лицензию, выданную в установленном порядке.

В уставном(складочном) капитале независимого оценщика доля государственной и (или)муниципальной собственности не может составлять более 10 процентов.

26. Годовойотчет и годовой бухгалтерский баланс управляющей компании, а также годовойбухгалтерский баланс имущества паевого инвестиционного фонда подлежатподтверждению аудитором.

27.Установить, что Федеральная комиссия:

устанавливаеттребования к структуре и составу имущества паевого инвестиционного фонда;

устанавливаетправила предоставления и опубликования управляющими компаниями информации одеятельности, связанной с управлением имуществом паевых инвестиционных фондов;

устанавливаетпорядок регистрации и регистрирует проспекты эмиссии инвестиционных паевпаевого инвестиционного фонда;

устанавливаетправила предоставления отчетности управляющей компанией и специализированнымдепозитарием;

осуществляетиные полномочия в соответствии с настоящим Указом.

28.Федеральной комиссии в 2-месячный срок разработать и утвердить:

типовыеправила паевого инвестиционного фонда;

типовойпроспект эмиссии инвестиционных паев;

типовойдоговор управляющей компании со специализированным депозитарием;

типовойдоговор управляющей компании с аудитором;

типовойдоговор управляющей компании с независимым оценщиком имущества паевогоинвестиционного фонда;

правила истандарты соотношения инвестиций, осуществляемых управляющей компанией внедвижимое имущество и иные виды имущества.

29.Федеральной комиссии в 2-месячный срок обеспечить разработку механизмаобразования паевых инвестиционных фондов при реорганизации привлекающихденежные средства физических и юридических лиц коммерческих организаций,подавших соответствующие предложения в Федеральную комиссию.

Установить,что на период образования паевых инвестиционных фондов при реорганизациипривлекающих денежные средства физических и юридических лиц коммерческихорганизаций, получивших разрешение Федеральной комиссии на образование паевогоинвестиционного фонда, принудительная ликвидация и реорганизация такихкоммерческих организаций, наложение взыскания на их имущество, из которогопланируется сформировать имущество паевого инвестиционного фонда,осуществляются по согласованию с Федеральной комиссией, за исключением случаевисполнения решений суда.

30. НастоящийУказ вступает в силу со дня его опубликования.

 

Президент Российской Федерации                       Б. Ельцин

 

Москва, Кремль

26 июля 1995 года

N 765

Мне нравится
Комментировать Добавить в закладки

Комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.

Пожалуйста зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.